WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!


Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |   ...   | 8 |

Затраты на выпуск финансовых обязательств, например, облигаций, не входят в стоимость объединения, даже если обязательства выпускаются для осуществления объединения. Такие затраты уменьшают величину поступлений от выпуска облигаций. См. МСФО (IAS) 39.

Корректировки стоимости объединения, обусловленные будущими событиями Когда договор об объединении компаний предусматривает корректировку стоимости, обусловленную будущими событиями, покупатель должен включать сумму корректировки в стоимость объединения на дату покупки, если существует вероятность такой корректировки, а ее величина может быть надежно оценена. ПРИМЕР Корректировка стоимости объединения, обусловленная будущими событиями Вы покупаете компанию за $60 млн. Вы заплатите дополнительные $10 млн., если прибыль будущего года превысит прибыль прошлого года. Эта сумма представляет корректировку стоимости, обусловленную будущими событиями. Если существует вероятность, что запланированная цель будет достигнута, Вы включаете сумму корректировки в стоимость объединения непосредственно на дату покупки.

Обычно сумму такой корректировки можно оценить заранее, но если в будущем ожидаемое событие не произойдет, или если первоначальную оценку необходимо будет пересмотреть, в стоимость объединения должны быть внесены соответствующие корректировки.

Корректировка не включается в стоимость объединения, если она не является вероятной, и ее сумма не может быть надежно оценена. Если корректировка становится вероятной, она учитывается в стоимости объединения.

В некоторых случаях покупатель должен произвести дополнительный платеж (возмещение) в пользу продавца.

В случае с акциями справедливая стоимость дополнительного платежа компенсирует на соответствующую сумму уменьшение стоимости первоначально выпущенных акций.

ПРИМЕР: Дополнительный платеж (возмещение), компенсирующий уменьшение стоимости первоначально выпущенных акций Вы покупаете компанию за $50 млн. Ваш продавец хочет получить оплату денежными средствами. Вместо оплаты Вы предлагаете продавцу в качестве возмещения свои акции. Затем Вы выпускаете 50 млн. акций, стоимостью $1 каждая. (Номинал одной акции составляет $0,1.) Если цена на акции упадет в течение первых трех месяцев после выпуска, Вы выпустите дополнительные акции в качестве компенсации.

Стоимость акции падает до $0,8 долл. Вы выпускаете дополнительные 12,5 млн. акций в качестве возмещения.

ОПУ/ББ Дт Кт Чистые активы приобретаемой компании ББ $50млн Акционерный капитал ББ $5млн Эмиссионный доход ББ $45млн Первый выпуск акций Эмиссионный доход ББ $10млн Акционерный капитал (12,5млн х $0,1) ББ $1,25млн Эмиссионный доход ББ $8,75млн Второй выпуск акций компенсирует снижение стоимости акций, выпущенных покупателем В случае выпуска долговых инструментов, дополнительный платеж учитывается как уменьшение эмиссионного дохода или увеличение скидки на стоимость первоначально выпущенных долговых инструментов.

ПРИМЕР: Дополнительный платеж, компенсирующий уменьшение стоимости долговых инструментов Вы покупаете компанию за $100 млн. Ваш продавец хочет получить оплату денежными средствами. Вместо оплаты Вы предлагаете продавцу в качестве возмещения облигации Вашей компании.

Затем Вы выпускаете 100 млн. облигаций, стоимостью $1 каждая. Если цена на облигации упадет в течение первых трех месяцев после выпуска, Вы выпустите дополнительные облигации для компенсации снижения их стоимости.

Стоимость облигаций снижается до $0,8. Вы выпускаете дополнительно 25 млн. облигаций в качестве компенсации.

ОПУ/ББ Дт Кт Чистые активы приобретаемой компании ББ $100млн Облигации ББ $100млн Первый выпуск облигаций Скидка со стоимости облигаций ББ $20млн Облигации (25млн х $0,8) ББ $20млн Второй выпуск облигаций Отнесение затрат на приобретенные активы На дату покупки покупатель должен отнести затраты на покупку на справедливую стоимость приобретенных объектов активов и обязательств.

Исключениями являются долгосрочные активы, которые классифицируются как удерживаемые для продажи в соответствии с МСФО (IFRS) 5 и должны учитываться по справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу.

ПРИМЕР: Отнесение затрат на покупку Вы покупаете группу компаний за $45 млн. Вы собираетесь продать одну из компаний этой группы, при этом возникновение расходов на продажу не ожидается. Справедливая стоимость этой компании за вычетом расходов на продажу составляет $8 млн.



Для оставшейся части бизнеса стоимость активов составляет $50 млн., обязательств $11 млн. и условных обязательств $2млн. В целях отнесения затрат производятся следующие записи:

ОПУ/ББ Дт Кт Активы – по видам ББ $50млн Денежные средства ББ $45млн Обязательства по видам ББ $11млн Условные обязательства ББ $2млн Активы, удерживаемые для продажи ББ $8млн Отнесение затрат на покупку компании Покупатель должен раздельно признавать идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства приобретаемой компании на дату покупки только в том случае, если они отвечают следующим критериям:

i у покупателя есть уверенность в том, что в будущем он получит экономические выгоды от этих активов, и если их справедливая стоимость может быть надежно оценена (для всех активов, за исключением нематериальных);

ii у покупателя есть уверенность в том, что для погашения обязательства потребуется произвести платеж, и если его справедливая стоимость может быть надежно оценена (для обязательств, за исключением условных обязательств);

iii справедливая стоимость нематериальных активов и/или условных обязательств может быть надежно оценена.

Консолидированная финансовая отчетность должна отражать стоимость на дату покупки. К примеру, стоимость объекта основных средств в бухгалтерском балансе приобретаемой компании составляет $5 млн., а при покупке справедливая стоимость этого объекта составит $7 млн. В консолидированной финансовой отчетности амортизация по этому объекту будет начисляться на $7 млн.

ПРИМЕР: Отчет о прибылях и убытках, основанный на затратах покупателя Вы покупаете иностранную компанию. У нее есть здание, первоначальная стоимость которого 10 лет назад была равна $80 млн. Здание амортизируется в течение 20 лет по $4 млн. в год. В настоящее время его балансовая стоимость составляет $40 млн. (80 млн. (10 лет х 4 млн.)). Вы получаете информацию, что согласно национальным стандартам бухгалтерского учета страны приобретаемой компании, Вы не можете переоценивать объекты недвижимости по справедливой стоимости.

В отдельной финансовой отчетности этой компании здание будет попрежнему амортизироваться по $4 млн. в год.

В консолидированной финансовой отчетности, подготавливаемой Вашей компанией, справедливая стоимость здания составляет $100 млн. Вы будете амортизировать его в течение оставшихся 10 лет срока полезной службы по $10 млн. в год.

Вы делаете следующие корректировки при составлении консолидированной финансовой отчетности:

ОПУ/ББ Дт Кт Основные средства – здания ББ $40млн Амортизация ББ $40млн Основные средства – здания ББ $60млн Капитал Резерв переоценки ББ $60млн Корректировка стоимости здания на дату покупки компании Расходы на амортизацию ОПУ $6млн Амортизация ББ $6млн Дополнительная сумма амортизации в каждом году, отражаемая в консолидированной финансовой отчетности Применение метода покупки начинается с даты покупки, которая соответствует фактической дате получения покупателем контроля над приобретаемой компанией.

Сделка не обязательно должна быть полностью юридически оформлена, чтобы покупатель мог начать контролировать приобретаемую компанию. Для того чтобы определить наличие контроля, необходимо рассмотреть все факты, имеющие отношение к объединению компаний. ПРИМЕР: Контроль над компанией до завершения юридического оформления сделки Вы покупаете компанию. Вы уже оплатили покупку, у Вас есть соглашение, имеющее обязательную силу, осталось завершить некоторые юридические формальности, чтобы Вы могли считаться полноправным владельцем этой компании.

Однако с точки зрения правил бухгалтерского учета покупки Вы уже контролируете эту компанию.

Поскольку покупатель признает идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства приобретаемой компании по их справедливой стоимости на дату покупки, участие миноритарных акционеров в приобретаемой компании учитывается как доля меньшинства в справедливой стоимости этих статей (как процент доли меньшинства в чистых активах приобретаемой компании).





ПРИМЕР: Доля меньшинства в справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств приобретаемой компании Вы купили 80% голосующих акций компании за $400 млн. Ее активы оцениваются в $700 млн., обязательства – в $500 млн.

Консолидированная финансовая отчетность на дату покупки будет отражать следующую информацию:

ОПУ/ББ Дт Кт Активы ББ $700млн Обязательства ББ $500млн Доля меньшинства 20% * $200млн ББ $40млн Гудвилл $240млн Инвестиции в дочернюю компанию ББ $400млн Корректировка данных консолидированной финансовой отчетности на дату покупки Идентифицируемые активы и обязательства приобретаемой компании В целях отражения активов и обязательств приобретаемой компании, покупатель должен выделить из состава обязательств и отразить существующие на дату покупки обязательства по реструктуризации или уменьшению бизнеса приобретаемой компании. ПРИМЕР: Обязательство по реструктуризации бизнеса Вы покупаете холдинг. За месяц до покупки предыдущее руководство холдинга объявило о своих планах закрыть одну из компаний холдинга и создало резерв на реструктуризацию бизнеса. Этот резерв должен быть отражен в Вашей отчетности после покупки.

Вы покупаете компанию за $80 млн. В целях увеличения ее прибыльности Вы планируете сократить штат сотрудников приобретенной компании. Величина выплат сокращаемым работникам составит $5 млн. Эти расходы относятся к будущим отчетным периодам и не включаются в стоимость объединения, поскольку у приобретаемой компании на дату покупки нет обязательства по реструктуризации бизнеса. Покупатель не должен принимать к учету обязательства, связанные с будущими убытками или другими расходами, которые компания ожидает понести в результате объединения.

Платеж, который компания должна произвести в рамках существующего договора о слиянии, рассматривается как условное обязательство до того момента, пока у покупателя не появится уверенность в том, что объединение состоится.

ПРИМЕР: «Золотые парашюты» Все члены совета директоров приобретаемой компании получат по $1 млн. в случае получения контроля над компанией. Это средство защиты от попыток недружественного поглощения со стороны других компаний называется «золотые парашюты». Суммы предполагаемых выплат представляют условное обязательство до момента, пока не появится твердой уверенности, что контроль над компанией перейдет в нужные руки. По факту покупки условное обязательство становится обязательством по выплате вознаграждения членам совета директоров приобретаемой компании, которое признается покупателем в составе затрат на объединение.

Контрактное обязательство признается компанией, когда объединение становится вероятным, и когда его стоимость может быть надежно оценена.

После того как объединение состоится, обязательство приобретаемой компании признается покупателем как часть затрат на объединение.

План приобретаемой компании по реструктуризации бизнеса, подлежащий выполнению при условии ее покупки, не является ни текущим обязательством, ни условным обязательством до осуществления объединения. Поэтому покупатель не должен признавать такое обязательство по реструктуризации как часть затрат на объединение.

ПРИМЕР: Планы реструктуризации бизнеса Вы собираетесь купить группу компаний. Приобретаемая компания создаст резерв на реструктуризацию, которая будет осуществлена, если объединение состоится. Этот резерв не отражается у покупателя в составе затрат на объединение.

Идентифицируемые активы и обязательства включают все финансовые активы и финансовые обязательства приобретаемой компании. Они также могут включать такие активы и обязательства, которые ранее не признавались в финансовой отчетности приобретаемой компании, например, потому, что до момента покупки они не соответствовали критериям признания.

ПРИМЕР: Активы, которые ранее не признавались в финансовой отчетности приобретаемой компании Вы покупаете компанию, которая многие годы несла значительные убытки. Связанные с убытками отложенные налоговые активы не признавались в финансовой отчетности приобретаемой компании, поскольку вероятность их использования в целях уменьшения налоговых платежей в будущих периодах была слишком мала. Вы предполагаете, что Вам удастся сделать бизнес приобретаемой компании прибыльным.

Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |   ...   | 8 |










© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.