WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!


Pages:     || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 17 |

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

РАЗДЕЛ 1. ФИНАНСОВОПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ 4

1.1. Создание финансовопромышленных групп в России 4

1.2. Опыт деятельности ФПГ 13

1.3. Регулирование деятельности ФПГ в России 23

Выводы по разделу 33

Тренировочные задания 34

Тест 1 34

РАЗДЕЛ 2. ОБЩИЕ ПРИНЦИПЫ УПРАВЛЕНИЯ ФПГ 37

2.1. Сущность корпоративного управления 37

2.2. Общее понятие эффективности 48

2.3. Цикл управления эффективностью функционирования ФПГ 52

Выводы по разделу 58

Тренировочные задания 59

Тест 2 59

РАЗДЕЛ 3. ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФПГ И ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ ЦЕПОЧЕК 62

3.1. Комплексная оценка ФПГ 62

3.2. Отбор предприятий для участия в технологических цепочках 70

3.3. Планирование производства продукции 77

Практический пример 88

Выводы по разделу 89

Тренировочные задания 89

Тест 3 92

РАЗДЕЛ 4. ОРГАНИЗАЦИЯ И МОТИВАЦИЯ УЧАСТНИКОВ ФПГ 94

4.1. Организационная структура финансовопромышленной группы 94

4.2. Организация технологической цепочки в рамках ФПГ как процесс 104

4.3. Мотивация участников ТЦ 107

Практический пример 109

Выводы по разделу 110

Тренировочные задания 111

Тест 4 112

РАЗДЕЛ 5. КОНТРОЛЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФПГ 115

5.1. Диспетчирование деятельности технологической цепочки 115

5.2. Контроль за деятельностью технологической цепочки в целом 117

5.3. Контроль деятельности предприятия – узкого места технологической цепочки 128

5.4. Обоснование управляющего воздействия по данным статистического анализа эффективности функционирования технологической цепочки 145

Практические примеры 146

Выводы по разделу 151

Тренировочные задания 151

Тест 5 153

ИТОГОВЫЙ ТЕСТ 155

ОТВЕТЫ НА ТЕСТЫ 157

СЛОВАРЬ 158

ЛИТЕРАТУРА 162

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 164

введение

РАздел 1. финансовопромышленные группы в экономике россии

1.1. Создание финансовопромышленных групп в России

Предпосылки создания финансовопромышленных групп

Российская экономика уже долгое время находится в кризисе. Руководители промышленных предприятий, банков, страховых компаний и других организаций находятся в постоянном поиске способов увеличения объемов производства, повышения инвестиционной активности и снижения факторов риска. В этой ситуации не обойтись без институциональных преобразований, основными из которых являются:

реформирование всего экономического механизма хозяйствования и переход на рыночные отношения;

необходимость модернизации основных производственных фондов промышленных предприятий и др.

Ограниченность финансовых возможностей российского государства на этапе перехода к рыночной экономике требует поиска альтернативных путей сохранения накопленного потенциала. Решению этих проблем должна способствовать политика поддержки формирования высокоинтегрированных структур с участием крупных финансовых, торговых и инвестиционных организаций частного сектора, научных и промышленных предприятий России.

В этой связи формирование финансовопромышленных групп в России можно рассматривать с двух точек зрения: как механизм государственной поддержки и инструмент промышленной политики, с одной стороны, и в качестве естественного рыночного механизма повышения эффективности через концентрацию производства, кооперацию и специализацию в рамках более совершенной организационной структуры, с другой. Формирование финансовопромышленных групп имеет свои преимущества. К ним относятся:

снижение вероятности банкротства и повышение устойчивости предприятий, финансовокредитных и других учреждений к воздействиям экономического и политического характера за счет объединения капитала;

возможность создания мощной материальнофинансовой и научной базы, достаточной не только для выживания предприятий, организаций и финансовых институтов в условиях кризиса, но и для дальнейшего их развития и совершенствования;

расширение возможности производства высококачественной и конкурентоспособной на мировом рынке продукции и ее реализации, кооперации между предприятиями внутри России и в странах СНГ, развития социальной сферы;



перераспределение управленческих функций государства за счет передачи части полномочий министерств и ведомств руководящим органам ФПГ;

стабилизация процессов налогообложения и ценообразования, снижения инфляции;

возможность противодействия неуправляемому проникновению крупных зарубежных монополий в экономику России и в оборонный комплекс путем создания высокоэффективной импортозамещающей продукции;

концентрация на межотраслевой основе действенной конкуренции между несколькими ФПГ за государственные заказы;

диверсификация предприятий и организаций оборонного комплекса, интеграция их в ФПГ частично снимает проблемы социальной напряженности и структурной безработицы.

Образование новых институциональных форм после изменения формы собственности связано с двумя аспектами.

1. Процессу интеграции способствует необходимость создания новых и организационного оформления существующих, а также восстановления временно распавшихся в процессе территориального обособления кооперационных связей. С этой точки зрения наиболее важна тесная связь "наука конструкторские разработки инновации производство". Сложность выпускаемой на промышленных предприятиях продукции базируется на развитой системе специализации по производству длинного шлейфа комплектующих и сборки их на одном предприятии. Таким образом, благополучие и перспективы роста каждого предприятия в значительной степени связаны с выживанием и эффективной деятельностью каждого звена кооперационной цепочки. Восстановление высокоинтегрированной структуры отвечает мировой практике и имеет давние традиции в отечественной истории производства.

2. Тяжелое финансовое положение практически всех промышленных предприятий, связанное с утратой государственного заказа и традиционных рынков экспорта, определяет стремление искать партнеров в сфере финансового капитала. Специфика наукоемких и ресурсоемких инвестиционных и производственных проектов, характерных для промышленного производства, требует от инвесторов долгосрочных и высокорискованных вложений (высокий риск связан с неопределенностью в развитии рынков производимой предприятиями продукции, особенностями сложившегося производственного и организационноуправленческого уклада). Пойти на такой риск могут только крупные финансовые учреждения, занимающие прочные позиции в сфере инвестиционнофинансовых услуг и обеспечивающие стабильный рост активов и собственного капитала. При этом естественно желание этих учреждений минимизировать риск через получение права контролировать инвестиционнотехнологический процесс и иметь возможность получать дополнительную прибыль в виде дивидендов и роста курсовой стоимости ценных бумаг долгосрочного инвестиционного проекта.

Интерес со стороны крупных финансовокредитных организаций к проектам тяжелой промышленности связан с движением от краткосрочной спекулятивной прибыли к стабильно доходным, надежным вложениям прежде всего в проекты, обеспечивающие выпуск экспортоориентированной и импортозамещающей продукции. Высокий научный, технологический и ресурсный потенциал многих промышленных предприятий позволяет наладить выпуск именно такой продукции.

Таким образом, создаются необходимые предпосылки для интеграции финансового капитала, высокотехнологичного производства и науки в рамках различных организационных структур: финансовопромышленных групп, холдингов, концернов, объединений и др.

Основные принципы формирования ФПГ были определены Указом Президента Российской Федерации от 5 декабря 1993 г. №2096, в котором были предусмотрены как меры государственной поддержки групп, так и определенные ограничения при их создании. В 1994 г. работа по становлению нормативноправовой базы создания и функционирования отечественных ФПГ продолжась. Принятыми к настоящему времени нормативноправовыми актами устанавливается следующее:

а) постановлением Правительства РФ от 23 мая 1994 г. №508 установлен порядок проведения экспертизы проектов создания ФПГ, создаваемых по решению Правительства РФ;

б) постановлением Правительства РФ от 19 июня 1994 г. №707 утверждено положение о порядке ведения реестра ФПГ Российской Федерации, определены требования к составу проектов ФПГ;

в) Федеральным Законом от 30 ноября 1995 №190ФЗ "О финансовопромышленных группах" (принят Государственной Думой Федерального Собрания РФ 27.10.95) обобщены правовые положения о создании и функционировании финансовопромышленных групп в России;





г) Постановлением Правительства Российской Федерации от 9 января 1997 г. №24 "О порядке ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса финансовопромышленной группы" определены основные требования к консолидированной отчетности, представляемой управляющей компанией ФПГ в соответствующие государственные органы.

Базовым нормативноправовым документом по созданию транснациональных (в рамках СНГ) ФПГ является "Соглашение о содействии в создании и развитии производственных, коммерческих, кредитнофинансовых, страховых и смешанных транснациональных объединений", подписанное рядом правительств от 15 апреля 1994 г. На основе этого документа подписаны соглашения об основных принципах создания финансовопромышленных групп Правительства России с правительствами следующих стран: Украины (30 декабря 1994 г.); Узбекистана (17 марта 1995 г.); Казахстана (28 марта 1994 г.); Беларуси (6 января 1995 г.). В соглашениях определены совместные сферы деятельности, перспективные для формирования транснациональных ФПГ, а также цели их создания.

Утвержденной Правительством РФ (постановление №48 от 16 января 1994 г.) Программой содействия формированию финансовопромышленных групп предусмотрено проведение скоординированной согласованной работы министерств и ведомств по исполнению Указа Президента РФ от 05 декабря 1993 г. №2096. В процессе выполнения заданий Программы предстоит в течение 19951997 гг. разработать более 20ти нормативных и методических документов, направленных на упорядочение формирования и функционирования ФПГ.

Основное участие в создании высокоинтегрированных структур принимают крупные банки. Эти банки, формируя вокруг себя сеть специализированных инвестиционнофинансовых и торговопосреднических институтов, создают основу для функционирования финансовопромышленной группы.

Специфика размещения целевых кредитов требует внедрения практики проектного финансирования. Специфика этой формы состоит в том, что финансовые ресурсы расходуются на реализацию конкретного инвестиционного проекта, создание производственных активов, приносящих доход в будущем. Кредит предоставляется для осуществления проекта самостоятельной экономической единицы. Займ погашается за счет потока денежных средств. Активы экономической единицы, создаваемый под проект выступают в качестве дополнительного обеспечения. Одной из отличительных черт проектного кредитования является возможность привлечения капитала в больших объемах. Это объясняется тем, что кредитующая структура становится участником проекта и имеет возможность непосредственного контроля. Риски при этом разделяются между участниками проекта. Другая особенность проектного кредитования состоит в возможности одновременного использования нескольких источников капитала.

Процесс проектного кредитования создает дополнительные предпосылки формирования ФПГ в промышленности на основе отраслевых банков. Через этот механизм отрабатываются долгосрочные инвестиционные связи между промышленными предприятиями и финансовыми организациями, создается совместная организационная структура.

Следовательно создаваемые в процессе проектного финансирования юридические лица, наряду с предприятиямиучредителями коммерческого банка и его дочерними организациями, становятся основой ФПГ. Совокупность инвестиционных проектов, реализуемых банком, формирует стратегию инвестиционной деятельности этой структуры.

Поскольку подавляющее большинство финансовых ресурсов, инициирующих эти проекты, имеют своим источником средства госбюджета, то предоставление государственного статуса ФПГ существующим и возникающим в процессе распределения этих средств интегрированным структурам является вполне естественным направлением реализации государственной институциональной и инвестиционной политики. Наиболее рациональный подход в этой ситуации – создание двухтрех конкурирующих групп в одной отрасли, которые в то же время, для более успешной конкуренции на мировом рынке могут иметь единый финансовый и сбытовой центр. Инвестиционная стратегия этих групп должна ориентироваться на переход с государственного на собственное финансирование.

Pages:     || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 17 |










© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.