WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!


Pages:     || 2 | 3 |

1. Цель финансовой отчетности в соответствии с МСФО

Круг потребителей (пользователей) информации, содержащейся в финансовой

отчетности корпораций, достаточно широк: он включает в себя органы

государственного управления различных уровней, персонал предприятия и

профсоюзы, поставщиков и покупателей предприятия, его менеджмент и др. Из

большого числа групп пользователей можно выделить одну, информационные

потребности которой наиболее обширны, поэтому, удовлетворяя их, отчетность

окажется полезной и для всех других заинтересованных субъектов. Данной группой

являются поставщики капитала – долгосрочные инвесторы корпорации,

обеспечивающие ее собственным (акционерным) и долгосрочным заемным

финансированием. Наиболее ценным источником долгосрочных ресурсов для

корпорации является собственный капитал, который не требует возврата инвесторам

и не налагает на корпорацию юридических обязательств по регулярной выплате

текущих доходов. Акционеры корпорации являются ее остаточными владельцами, то

есть они стоят последними в очереди за денежными потоками от ее деятельности,

следовательно, они принимают на себя наибольшие риски неполучения дохода и даже

полной утраты своих инвестиций. Увеличение богатства акционеров является

главной целью любой корпорации (далее по тексту – компании, предприятия,

фирмы), поэтому основное предназначение корпоративной отчетности состоит в

наиболее полном удовлетворении информационных потребностей именно своих

акционеров.

Корпорация может увеличивать богатство акционеров различными способами.

Например, она может выплачивать им текущий доход (дивиденды) или выкупать у них свои акции по приемлемым для акционеров ценам. Источником выплаты таких доходов служит свободный денежный поток корпорации, остающийся после инвестиций в расширение основных фондов. Однако, основным источником увеличения личного благосостояния для акционеров являются не эти периодические выплаты, а прирост стоимости принадлежащих им акций корпорации. Цена (рыночный курс) акций определяется величиной ожидаемых в будущем денежных потоков корпорации. Оценка величины этих будущих денежных потоков, осуществляется каждым акционером индивидуально, на основе всего объема доступной им информации. Финансовый рынок согласовывает и усредняет многочисленные индивидуальные прогнозы и устанавливает на каждый данный момент единую рыночную котировку акции.

Финансовая отчетность является одним из важнейших (хотя далеко не единственным) источником информации для формирования рыночных котировок, поэтому она должна быть нацелена на обеспечение акционеров корпорации своевременной и достоверной информацией, пригодной для прогнозирования будущих денежных потоков корпорации.

Обладание такой информацией позволяет акционерам принимать правильные экономические решения как по отношению к имеющимся у них ценным бумагам корпорации (покупать, держать, продавать), так и по отношению к ее менеджменту (оставить во главе компании или заменить). Таким образом, основной целью финансовой отчетности в соответствии с МСФО является предоставление акционерам информации для оценки способности компании генерировать будущие денежные потоки, а также своевременности и стабильности их создания.

2. Основные принципы составления финансовой отчетности Для достижения своей основной цели предоставление акционерам информации для оценки способности компании генерировать будущие денежные потоки, а также своевременности и стабильности их создания – финансовая отчетность должна содержать в себе данные о:

финансовом положении предприятия на начало и конец отчетного периода;

финансовых результатах его работы за отчетный период;

изменениях в финансовом положении в течение отчетного периода.

МСФО предусматривает использование ряда специальных методов и процедур, позволяющих привести исходные данные к требуемому виду. В основу финансовой отчетности заложены концепции поддержания капитала – физического или финансового. Подавляющее большинство компаний использует концепцию финансового капитала, ориентирующуюся на номинальную стоимость чистых активов предприятия.



Прирост этой суммы за отчетный период (без учета новых вкладов и изъятий владельцами предприятия) отражает сумму прибыли, заработанную предприятием.

Однако, не все компоненты этого прироста включаются в состав отчетного показателя чистой прибыли, часть из них (например, результаты переоценки некоторых активов) отражают корректировки по поддержанию капитала.

Необходимым условием применения концепций поддержания капитала является использование допущений о непрерывности деятельности и учете по методу начислений. Предполагается, что у предприятия отсутствуют причины для прекращения своей деятельности в ближайшее время, поэтому считается, что оно будет продолжать работу неограниченно долго. Факты хозяйственной деятельности отражаются в отчетности в момент их действительного совершения, а не в момент оплаты, то есть происходит начисление соответствующих сумм.

Составные элементы финансовой отчетности признаются в ней в стоимостном выражении при обязательном соблюдении двух условий: а) должна существовать достаточно большая вероятность поступления или оттока будущей экономической выгоды (будущих денежных потоков); б) стоимость элементов может быть надежно измерена. Для различных элементов отчетности могут быть использованы различные способы их стоимостной оценки: фактические затраты, продажная цена, восстановительная стоимость, дисконтированная сумма будущих денежных потоков.

Справедливой стоимостью элемента отчетности является сумма, на которую данный элемент может быть обменен (погашен) при сделке между осведомленными, заинтересованными и независимыми сторонами.

Связующим звеном («мостом») между целью финансовой отчетности и основными способами ее достижения является набор определений основных элементов отчетности и их свойств (характеристик). МСФО предусматривает всего 5 основных элементов: активы, пассивы (обязательства), капитал, доходы и расходы. Эти элементы должны обладать следующими качественными характеристиками:

понятностью, уместностью (релевантностью), надежностью и сопоставимостью по отношению к прошлым периодам либо в сравнении с показателями других предприятий.

3. Состав и структура годового финансового отчета Компании должны представлять свою финансовую отчетность как минимум, один раз в год, не позже, чем через 6 месяцев после окончания отчетного периода. Последняя дата отчетного периода называется отчетной датой. Так как инвесторов интересует не юридическая форма, а экономическая сущность явлений, МСФО требует представления наряду с отчетами юридических лиц, консолидированных финансовых отчетов, в которых отражаются результаты работы всех предприятий, находящихся под контролем головной компании.

Основные отчетные формы (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменении капитала и отчет о денежных потоках) составляют лишь часть полного комплекта финансовой отчетности. Его неотъемлемой частью являются примечания, включающие в себя описание учетной политики группы и различные пояснения и расшифровки к показателям, включенным в основные отчетные формы. Эти пояснения могут оформляться в форме нумерованных ссылок, сносок в конце страниц, либо приводиться непосредственно в формах отчетности. МСФО придают большую важность содержанию примечаний, так как в них раскрывается очень полезная информация, без которой невозможно правильно понять реальное положение дел отчитывающейся группы компаний.

Кроме примечаний в состав финансового отчета включается финансовый обзор руководства (обсуждение результатов). Содержание этого раздела не регламентируется МСФО, поэтому часто оно оформляется в форме обращения к акционерам, в котором внимание акцентируется на достижениях и хороших перспективах в будущем. Значение реальных потерь, понесенных в отчетном периоде, как правило, несколько принижается. МСФО приветствует и поощряет отражение в финансовой отчетности дополнительной информации, субъективных оценок и прогнозов, в том числе и нефинансового характера (например – отчеты об охране окружающей среды). Однако, такого рода сведения не должны дезориентировать пользователей по поводу реального состояния дел в группе.





Информация в отчетности должна представляться правдиво и нейтрально.

Соответствие отчета МСФО подтверждается заключением независимого аудитора.

Финансовый отчет не может быть признан соответствующим МСФО лишь частично или в основных аспектах. Необходимо полное соблюдение требований всех стандартов, действовавших на дату представления отчетности.

Примерная структура консолидированного годового отчета группы компаний, подготовленного в соответствии с МСФО 1. Общие сведения Полное название Группы и головной Компании, юридический адрес головной Компании, адрес ее офиса. Организационноправовая форма головной Компании.

Основные виды деятельности (сегменты) и продукции (услуг), численность персонала Группы. Наиболее крупные изменение структуры Группы в течение отчетного периода.

Название биржи, на которой осуществляется котировка акций Компании.

2. Финансовый обзор руководства 2.1. Описание финансово – хозяйственной деятельности 2.2. Обзор операционной деятельности 2.3. Финансовый обзор 2.4. Вопросы корпоративного управления 2.5. Прочие вопросы 2.6. Дополнительные данные о деятельности Компании в соответствии с национальным законодательством 3. Основные консолидированные финансовые отчеты Группы Консолидированный баланс.

Консолидированный отчет о прибылях и убытках.

Консолидированный отчет об общих признанных прибылях и убытках (всеобъемлющем доходе).

Консолидированный отчет об изменениях в капитале.

Консолидированный отчет о движении денежных средств.

4. Примечания к консолидированным финансовым отчетам 4.1. Учетная политика 4.2. Ссылки, сноски, расшифровки и пояснения к отдельным показателям консолидированных финансовых отчетов 5. Аудиторское заключение 4. Финансовые отчеты, составляемые по методу начислений Методическую основу отчетности, составляемой по методу начислений составляет основное балансовое уравнение:

Собственный капитал = Активы – Обязательства (1) Прирост собственного капитала в течение отчетного периода (без учета новых вкладов и изъятий владельцами) отражает увеличение инвестированной в предприятие суммы, то есть – возрастание богатства собственников предприятия.

Величина этого прироста также должна быть равна чистой прибыли предприятия за этот же период (разности между валовыми доходами и расходами) за минусом начисленных дивидендов:

СК1 – СК0 = ЧП – Див, (2) где СК0 – собственный капитал (чистые активы) на начало отчетного периода;

СК1 – собственный капитал (чистые активы) на конец отчетного периода;

ЧП – чистая прибыль за отчетный период;

Див – сумма начисленных дивидендов.

Формула (2) объясняет связь между балансом и отчетом о прибылях и убытках.

Однако, данная формула идеализирует ситуацию, так как не учитывает многих факторов, влияющих на величину собственного капитала, минуя чистую прибыль.

Кроме новых взносов в собственный капитал (дополнительные эмиссии акций) и изъятий из него (например, выкуп компанией собственных акций), к числу таких факторов следует отнести эмиссионный доход, результаты переоценки активов, исправление существенных ошибок прошлых периодов (фундаментальных ошибок), изменения в учетной политике. В МСФО подобные операции называются корректировками по поддержанию капитала.

Реальная связь между балансом и отчетом о прибылях и убытках может быть выражена следующим уравнением:

СК1 – СК0 = ЧП – Див + Эн + Дэ ± Пер ± Испр ± Изм ± Пр, (3) Баланс Отчет об изменениях капитала Отчет о прибылях и убытках где Эн – новые (дополнительные) эмиссии акций;

Дэ – эмиссионный доход;

Пер – результаты переоценок активов;

Испр – исправление фундаментальных ошибок;

Изм – изменения в учетной политике;

Пр – прочие корректировки по поддержанию капитала.

Очевидно, что наличие столь значительного числа различных корректировок требует введения специальной формы отчетности, детально раскрывающей все изменения в собственном капитале. Поэтому, кроме баланса и отчета о прибылях и убытках, предприятия должны составлять отчет об изменениях в капитале (иногда дополнительно к нему составляется отчет о нераспределенной прибыли или аналогичная форма).

Pages:     || 2 | 3 |










© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.