WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!


Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 | 7 |   ...   | 11 |

Усовершенствованные товары высоких технологий подходят меньше, так как они быстро меняют свои потребительские свойства. Их удорожание может быть связано в основном с улучшением качества. Особенно это касается товаров технологического потребления. В то же время, в целом, товары личного потребления более консервативны.

Но дело не только в достоверности сравнений. Повышение цен на какойлибо товар технологического назначения, например, на станки определенного типа, оказывает свое действие на другие отрасли медленно и постепенно, по мере того, как затраты на эти станки малопомалу переносятся на издержки производства других товаров.

Часто бывает, что новый технологический товар одновременно с повышением своей цены позволяет снизить издержки производства, и это снижение компенсирует рост цены на новую технологию. В целом появление на рынке такого нового товара, впрочем, аналогичного какомунибудь такому же товару с устаревшими технологическими показателями, приводит к общему снижению цен. И это не может считаться инфляцией. Повышение цен на важный потребительский товар, например на хлеб, на пиво или на автомобили, распространяет свое влияние широко, сразу на все население и таким образом на все отрасли экономики. В современных условиях, несмотря на некоторые сезонные колебания, такие повышения цен чаще всего необратимы.

Рост потребительских цен в подавляющем большинстве случаев провоцирует рост цен во всех отраслях деятельности, потому что снижается реальный доход от любой трудовой и предпринимательской деятельности, а также снижаются реальные налоговые доходы государства и реальная заработная плата государственных служащих. Эта мысль является основополагающей в кейнсианской теории инфляции издержек.

Первопричиной сильной инфляции может быть и эмиссия денег и монопольное повышение цен на важный товар промышленного потребления, например на сырую нефть. Однако рынок потребительских товаров представляет передаточную среду, через которую начальный инфляционный импульс с наибольшей скоростью распространяется на всю остальную экономику.

И наконец, главное заключается в том, что потребительские товары являются ярко выраженным конечным продуктом национальной экономики. Совокупное личное потребление и личные накопления (отложенное личное потребление) являются реальным и истинным вознаграждением для нации за ее трудовые и предпринимательские усилия. Потребительские товары, будучи реализованы на розничном рынке, прекращают свое обращение в отличие от тех же товаров, которые реализуются на оптовом рынке.

Следовательно, розничный потребительский рынок является не только передаточной средой начального инфляционного импульса, но и конечным пунктом распространения этого импульса. После прохождения первичной инфляционной волны через все сектора экономики, каждый из которых раньше или позже "детонирует" в ответ на ее воздействие и поднимает вторичную волну, именно в секторе конечного личного потребления должны наблюдаться самые последние колебания цен.

*** Мы согласны с тем, что понятие “деньги” можно толковать очень широко. Ими может быть все пригодные для многократного и однократного обращения ценные бумаги и товары. Однако обесценение различных видов «денег» может происходить независимо друг от друга и не совпадать хронологически. В данной работе обесценивание других ценных бумаг, в том числе иностранной валюты, обращающейся на территории данного государства, предмета нашего исследования не составляют.

Мы рассматриваем инфляцию как обесценивание только национальных государственных денежных знаков в наличной форме (банкноты, денежная масса М0) и в безналичной (денежные массы М1 и М2).

Но денежная масса М2 не может непосредственно участвовать в розничном товарообороте. Мы исходим из того, что розничный товарооборот в России в последние годы на 9/10 обеспечивается обращением наличных денег (М0). Важным моментом является то, что денежная масса наличных М0 совершенно не подвержена банковской мультипликации. Наличные деньги – это единственный вид денег, эмиссия которых является государственной монополией.

В США, где безналичный расчет, потребительский кредит и электронные деньги играют гораздо большую роль, личное потребление обеспечивается обращением денежной массы М1. Однако этот вид денежной массы подвержен заметной банковской мультипликации. Государство, конечно, может контролировать объем массы М1, однако это может делаться только косвенными методами. Допустим, через повышение или понижение ставки рефинансирования (учетной ставки государственного банка).

Таким образом, по нашему мнению, для условий российского рынка наиболее подходящими исходными макроэкономическими величинами при прогнозировании инфляции являются: масса наличных денег М0 и розничный товарооборот, включающий в себя платные услуги населению.

*** 13. Гипотеза об обращении наличных денег В России во время гиперинфляции 19921994 годов наличная денежная масса относительно сокращалась, прежде всего, вследствие столь же относительного сокращения фонда зарплаты. В то же время еще в 1992 году резко сократились наличные сбережения, которые в СССР в дореформенный период достигали весьма большой величины (порядка 180 млрд. руб. или порядка 20 % к ВВП). Предполагают, что именно эти деньги дали первый толчок к гиперинфляции 1992 года. Тем не менее, автор этой книги берет на себя смелость утверждать, что основная масса наличных и безналичных сбережений населения не участвовала в развертывании инфляции.

Люди, делающие сбережения, зачастую отказывают себе во многом, чтобы скопить немного денег или, что называется, «про черный день», или чтобы сделать какоето особо важное приобретение, составляющее мечту их жизни. И они не склонны отдавать свои с таким трудом накопленные «кровные» по первому требованию торговцев товарами повседневного спроса.

Можно привести пример. В первые же дни 1992 года цены на все потребительские товары в России были подняты в 2 раза. Но одновременно практически прекратилась и покупка этих товаров. Когда в первый день же 1992 года в Челябинске цены на сливки были подняты сразу всеми продавцами (явный ценовой сговор), в течение почти месяца на миллионный город не было продано и одной тонны этого продукта. Население России стойко держало оборону, пока не убедилось в необратимости повышения цен, но и после этого приобретение продовольствия было в 1,6 раза ниже дореформенного. Ко второму кварталу 1992 года, когда население стало в массовом порядке реализовывать остатки своих сбережений, они уже успели обесцениться в несколько раз и уже не могли играть большой роли на розничном рынке.

В этот период потерпели убытки и разорились многие предприятия пищевой индустрии и сельскохозяйственные предприятия. Они были сильно недозагруженны. При настоящей конкуренции цены, несомненно, пошли бы вниз (вспомним концепцию Кейнса, глава 2). Но, очевидно, приказы о повышении цен исходили от еще действовавших на тот момент полугосударственных монополистических структур. Преследовалась цель изъять у населения его «избыточные» сбережения. Поэтому цены и не снижались. Это было явно монопольное повышение цен и притом исходящее не от частных монополий. (Принципы поведения на рынке частных монополий будут рассмотрены в главах 27 и 28).

Однако полугосударственные монополии все же не смогли своевременно «изъять» у населения его накоплений. Более того, поступления наличности могли даже в тот самый первый момент несколько сократиться. Не имея достаточных поступлений наличности, необходимой для выплаты заработной платы и пенсий (которые к тому же пришлось повысить) [16 Повышение правительством Гайдара заработной платы бюджетникам, а также пенсий и пособий в начале 1992 года отчасти преследовало популистские цели с целью снизить уровень недовольства населения.], Центробанк вынужден был прибегнуть к эмиссии. И, очевидно, именно эмиссия послужила движущей силой последующих витков инфляции. Из этого мы и будем исходить в нашей гипотезе, которую предстоит доказать в следующих главах. Вторым основным моментом исходной гипотезы является уверенность в том, что даже в самый разгар гиперинфляции население пыталось делать некоторые сбережения в виде наличных. Таким образом, наличную действующую массу можно разделить на две части. Вопервых, это действующая (активная) денежная масса, которая постоянно участвовала в товарообмене, вовторых, сбережения. Вместе действующая денежная масса и сбережения составляют полную денежную массу.

Мп = Mд + Е (13) где Мп – полная денежная масса Mд действующая денежная масса Е сбережения [17 The economy сбережения ] Именно действующая денежная масса участвует в акте товарообмена Мн = PQ (13.1) В этом и заключается основа отличия нашей формулы инфляции от формулы инфляции Сакса. У Сакса в знаменателе его форму стоит полная денежная масса:

is = Dm/Мп (13.2) где is – показатель инфляции по Саксу В нашей формуле в знаменателе будет стоять действующая денежная масса Мд:

i = Dm/Мп (13.3) где i – истинный показатель инфляции Легко можно убедиться в том, что is < i. Отсюда и получается, что индекс инфляции по Саксу будет меньше, чем истинный индекс инфляции. Так подтверждается, что показатель Сакса будет фактически всего лишь показателем роста денежной массы m., как мы его обозначили в главе 4.

И последний важнейший момент нашей гипотезы: Действующая наличная масса денег (в России) в течение года всегда совершает ровно 12 оборотов относительно розничного товарооборота (включая сюда также платные услуги). [18 В число платных услуг может быть включена уплата различных государственных сборов, производимых наличными деньгами. В России доля таких сборов настолько мала, что ею можно пренебречь.] Ее обращение связано с одной стороны с циклом выдачи заработной платы, пенсий и пособий, с другой стороны – с розничным товарооборотом. Обычно полная денежная наличность бывает больше, чем 1/12 розничного товарооборота.

14. Формула инфляции при постоянном физическом объеме товарооборота [19 Для краткости под словом товарооборот здесь и далее подразумевается сумма розничного товарооборота и платных услуг населению.] Вывод формулы инфляции начнем детальным рассмотрением процесса роста цены товара по периодам. Как уже говорилось ранее, в течение периода обращения формула Фишера и является полностью справедливой. Напомним ее:

M = p * q (14) При постоянном количестве товара и эмиссии формула 14 приобретает вид: М + Dm = (p + Dp) * q (14.0) Прирост денежной массы, предлагаемой в течение одного периода обращения, приводит к номинальному приросту товарооборота за счет роста уровня цен:

 Dm = q * Dp (14.00) В главе 6 мы ввели понятие товарооборота Т (количества товара в текущих ценах). Для одного периода обращения денежной массы товарооборот будет равен:

t = p * q = M (14.01) Вливание необеспеченной денежной массы в оборот ведет к немедленному росту цен (каждый текущий момент согласно формуле Фишера). Таким образом, хотя физический объем продаваемых товаров остается неизменным (мы здесь сначала для простоты рассматриваем именно этот случай), постоянно идет рост номинальной стоимости товаров. Рост стоимости товара в этом случае можно назвать фиктивным.

Далее обратим внимание на то, что фиктивный рост товарооборота в результате инфляции происходит по тем же законам, что и рост реального оборота, то есть по закону сложных процентов. Допустим, в начале 1го периода обращения количество товара за один оборот (товарооборот) составляет единицу: t0 = 1 (14.02) а в конце этого периода: t1 = 1 + f (14.03) где f фиктивный рост оборота, вызванный ростом цен.

В конце второго периода: t2 = 1+f+f(1+f) = (1+f)2 (14.04) В конце третьего периода: t3 = (1+f)3 (14.05) В конце nного периода: tn = (1+f)n (14.06) Для того чтобы получить суммарный оборот за n периодов, надо сложить обороты всех периодов. В нашем случае суммарный товарооборот (назовем его Snq) за n периодов равен:   Snt = t1+t2+t3+...+tn= (1+f) + (1+f)2 + (1+f)3 +...+ (1+f)n (14.07) Развернем первый квадратный двучлен, а из двучленов со степенями больше 2х вынесем общий множитель (1+f), а затем по иному их скомпонуем таким образом, чтобы образовались пары членов, один из которых имеет в своем составе множитель f: Snt = 1+f+1+2f+f 2 + (1+f)2 (1+f)+(1+f)3(1+f)+...+(1+f)n1(1+f) = = 1+f+[(1+f)+f(1+f)]+[(1+f)2+f(1+f)2]+[(1+f)3+f(1+f)3]+...+[(1+f) +f(1+f)n1]   (14.08) Если все выражение в целом показывает рост товарооборота в текущих ценах, то подчеркнутые в формуле 14.08 члены, имеющие в своем составе множитель f, показывают лишь фиктивный рост товарооборота, в каждый данный период. А поскольку фиктивный рост создается лишь за счет введения в товарооборот сумм необеспеченных денег то, иначе говоря, фиктивный рост идет за счет роста денежной массы или эмиссии. То есть подчеркнутые члены выражают в сумме размер денежной эмиссии.

Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 | 7 |   ...   | 11 |




© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.