WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!


Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 | 6 |   ...   | 11 |

На практике в большинстве случаев монопольные повышения цен производятся с неправильными интервалами. Вычисление инфляции постфактум при многократном инфляционном возмущении не может вызывать трудностей, если имеются необходимые статистические данные. Однако в случае прогнозирования инфляции, обычно, заранее не известно, в какой именно момент будет произведено повышение цен. Поэтому для приближенных оценочных вычислений условно можно принять, что инфляционные возмущения следуют через равные промежутки времени, соответствующие обороту денежной массы.

Тогда для годового периода число оборотов n равно:

n = tгод /tоб (9) где tгод – период времени длинной в год tоб период оборота денежной массы n – число оборотов денежной массы в году Это позволяет применить для вычислений общего индекса инфляции (Inf) за n периодов формулу 4.5, о которой говорилось в главе 4.

Дискретность денежного обращения. Из из формулы 8 можно сделать вывод о возможности некоторой условной дискретности инфляционного процесса. То, что процесс инфляции является дискретным совершенно ясно, хотя бы из того, что приказы о повышении цен руководством компаний каждый раз принимаются отдельно, специальным решением, а не производятся автоматически. Условность дискретности в нашем случае заключается в том, что мы можем считать промежутки между повышениями цен одинаковыми.

Несмотря на условность представления о дискретности инфляционного процесса, формулы инфляции, полученные на его основании, все же позволяют производить достаточно точные вычисления.

10. Динамическое ценовое равновесие и относительное сокращение денежной массы Серийные и относительно большие инфляционные возмущения в экономике ведут к гиперинфляции. Она является наиболее разрушительной формой инфляции. Согласно нашей интерпретации формулы Фишера в этом случае производство может полностью остановиться. Однако на практике этого не происходит. Вместо статического ценового равновесия, которое имеется в виду в уравнении Фишера, устанавливается динамическое равновесие.

Статическое ценовое равновесие – это случай, когда нормальное состояние цен стабильное. Инфляционные возмущения носят случайный, редкий и разовый характер. После прохождения инфляционной волны опять устанавливается период стабильности цен. Так продолжается, до нового инфляционного возмущения. При статическом ценовом равновесии при планировании никто не делает поправки на возможную инфляцию.

Динамическое ценовое равновесие в отличие от статического складывается в условиях непрерывного роста цен. Участники экономической деятельности ожидают неизбежного повышения цен и в соответствии со своими ожиданиями вносят поправки в свои экономические планы.

В процессе обмена устанавливается некий базовый темп инфляции, который все имеют в виду при совершении товарноденежных операций. Рассмотрим режим динамического равновесия подробнее. При повышении цен на всем спектре производимых товаров и услуг Q рост цен на отдельные виды товаров и услуг идет неодинаково. Некоторые товары растут в цене быстрее, другие медленнее.

Товары, цены на которые растут быстрее базового темпа, в режиме динамического равновесия относительно дорожают. А те товары, цены на которые растут медленнее этого темпа, относительно дешевеют, хотя по абсолютной величине цены растут и на них.

Особым товаром является рабочая сила. Чаще всего именно темп роста зарплаты (цены рабочей силы) является точкой отсчета для сравнения темпов роста цен остальных товаров. Именно от зарплаты, главным образом, зависит покупательная способность населения. И если рост цен на товары опережает рост цен на рабочую силу, то эти товары воистину дорожают в глазах населения. И напротив, те товары, цены на которые отстают от роста зарплаты, относительно дешевеют и становятся более доступными.

Поэтому темп роста заработной платы можно принять в качестве базового. Причем имеется в виду не средняя заработная плата, а более общий показатель инфляционного роста всего фонда заработной платы.

В системе динамического ценового равновесия действуют те же экономические законы, что и в статической системе. Нужно лишь всегда вносить поправку на базовый средний постоянный темп инфляции.

В главе 5 мы говорили о том, что при высокой инфляции наблюдается парадокс сокращения денежной массы, в то время, как государство все время увеличивает эмиссию денег. Так вот, когда мы говорим о сокращении денежной массы, не абсолютное, а относительное сокращение. И такое сокращение наблюдается именно в динамической ценовой системе. В то же время относительно статической системы ценового равновесия денежная масса, безусловно, растет.

Неизбежное относительное уменьшение денежной массы в динамической системе происходит, главным образом, за счет тех денег, которые не имеют достаточно быстрого эффективного оборота. Например, это могут быть средства, хранящиеся на срочных и текущих банковских счетах. Поэтому безналичная денежная масса сокращается быстрее, чем наличная. Сокращение наличной денежной массы связано, прежде всего, с тем, что заработная плата обычно растет медленнее, чем общий индекс цен. [15 Именно относительное сокращение фонда заработной платы Кейнс считал одним из главных достоинств инфляционного стимулирования экономики.] К режиму динамического равновесия цен можно приспособиться. Некоторые страны живут в таком режиме годами и десятилетиями. И все же он во многих отношениях неудобен. Усложняются понимание рыночной конъюнктуры, экономическое планирование и денежные расчеты. Режим динамического равновесия не позволяет использовать национальную валюту как инструмент накопления. Накопления делаются при помощи иностранной твердой валюты или ликвидных товарных запасов.

Обычно в режиме динамического равновесия цен национальная валюта становится «горячей», то есть от нее стремятся, как можно быстрее избавляться после совершения сделки продажи товара. Это значительно ускоряет оборот денег и тоже является одной из причин относительного сокращения денежной массы. А сокращение денежной массы ведет к снижению производства.

Как следует из главы 5, в течение одного оборота денежной массы производство и реализация товаров сокращаются, если в случае монопольного повышения цен денежная масса, остается без изменения. Эмиссия наличных денег задает темп инфляционного роста фонда заработной платы. (Более подробное пояснение этого положения будет сделано в главе 20). Относительно фонда зарплаты объем денежной массы чаще всего остается стабильным. Поэтому, в случае принятия темпа эмиссионного роста цен в качестве базового, в динамической ценовой системе эмиссией как средством увеличения денежной массы можно пренебречь. Она не будет расти относительно ВВП, и нужны будут другие способы увеличения денежной массы (речь о них пойдет в главе ) Монопольное повышение цен в условиях динамического равновесия будет учитываться только относительно этого приятого нами за основу темпа инфляции. И именно такое монопольное повышение цен (наряду с эмиссионным) будет формировать окончательный общий темп инфляции. Но только лишь в том случае, если монополии повышают свои тарифы быстрее, чем идет эмиссионное повышение цен. Влияние монопольного повышения цен будет проявляться в снижении общего физического объема реализации товаров и платных услуг. (Подробное пояснение этого положения будет в главе 20 при выводе универсальной формулы инфляции).

11. Понятие об относительности скорости обращения капитала и денежной массы Читателя может удивить наше заявление, что на самом деле мы не только не можем прогнозировать длительности периода оборота денежной массы и числа оборотов денежной массы в году, но даже не знаем каково оно на самом деле. В этом и состоит еще одно затруднение. Чтобы лучше представить себе сущность проблемы, рассмотрим по аналогии хорошо известный процесс обращения капитала.

Если мы возьмем оборотный капитал в целом (денежные средства, материальные запасы и так далее), то можем определенно сказать, что получается в результате его обращения. Это, конечно, валовой товарноденежный оборот и ничто другое. Этот оборот можно взять в целом за год, или за месяц, или за квартал. Но помимо различий во времени обращения (и в числе оборотов) других различий между этими показателями не будет.

Иные макроэкономические показатели, такие как валовой внутренний продукт, национальный доход или прибыль по народному хозяйству составляют только часть оборота или, иначе говоря, валового выпуска товаров и услуг. Можно сказать, что часть капитала обращается именно с целью возмещения затрат, для получения прибыли, а также для создания ВВП или НД.

Однако можно также считать, что сразу весь оборотный капитал делает сколькото оборотов для создания ВВП или НД и прочего. При этом можно считать, что вначале идет возмещение затрат, а потом создание новых стоимостей. Но на практике оба эти процесса идут параллельно. Поэтому возможно еще одно аналогическое представление.

Можно представить, что каждый из макроэкономических показателей вмещает определенное количество оборотов полного оборотного капитала. Только эти обороты при создании, допустим, ВВП совершаются медленнее, чем при создании валового выпуска товаров и услуг. Так мы приходим к пониманию относительности скорости обращения капитала по отношению к различным макроэкономическим величинам.

Что же касается денежной массы, то она представляет собой ни что иное, как денежную часть оборотного капитала страны. Следовательно, свойство относительности скорости обращения капитала относится также и к ней.

Возникает вопрос: какую скорость обращения, то есть скорость относительно какого макроэкономического показателя, конкретно имеют в виду. И в России и за границей ясности в этом вопросе нет. Необходимо сказать, относительно чего правильнее всего определять скорость обращения денег. А также дать ответ, какие деньги имеются в виду, поскольку деньги – это тоже очень широкое понятие.

В современной российской статистике скорость оборота денег рассчитывается как оборот денежной массы М2 относительно ВВП. Но почему делают именно так неясно. Очевидно можно было бы подобным образом брать также оборот какойлибо другой денежной массы относительно ВВП, например, массы М0 и М1, которые меньше массы М2, или, напротив, взять массу М3, которая больше, чем М2. Наши решения во всех случаях будут обоснованы одинаковым образом, но скорости обращения денег были бы различны. Столь же возможно брать обращение денежной массы в отношении к таким макроэкономическим показателям, как национальный доход, чистый конечный продукт (не только в их российском варианте, но и в американском варианте значений этих показателей, которые заметно различаются) и так далее.

Столь же возможно определение скорости обращения денежных масс, в том числе денежных масс М0 и М1, относительно массы личного потребления или иначе розничного товарооборота, которые в своем роде тоже являются видом конечного продукта, так как большинство общества видит в личном потреблении основную цель производства вообще.

Таким образом, когда мы говорим об относительности скорости денежного обращения, то мы говорим о соотношении различных денежных масс и различных макроэкономических показателей, характеризующих Q количество реализуемого товара.

Итак, проблема состоит в том, что при прогнозировании мы должны установить, какой именно макроэкономический показатель и какой денежный агрегат рациональнее использовать. Даже с учетом явления эквивалентности денежных масс различного размера, произвольный выбор основной макроэкономической величины и денежного агрегата могут привести к большим ошибкам в прогнозировании.

12. Решающее значение инфляции наличных денег и розничных цен.

Обычно в статистике производится мониторинг цен во всех отраслях экономики. Ни одна отрасль особо не выделяется в качестве индикатора общего повышения цен. И если требуется получить общий индекс цен, то при помощи комплекса различных условных действий и коэффициентов отраслевые индексы инфляции сводятся в один.

Но один из самых авторитетных американских экономистов ХХ века Ф. Махлуп обоснованно считал, что наибольшего доверия при сравнении статистических данных по инфляции заслуживает лишь индекс потребительских цен. И вот почему.

При сравнении цен можно пользоваться лишь ценами на одинаковые товары. При проведении наблюдений на длительном промежутке времени (в современных условиях, например, до 10 лет) это могут быть только простые, традиционные товары, количества которых сравнительно легко сравнивать между собой: топливо, электроэнергия, металлы, строительные материалы, съестные припасы, шерстяные и хлопчатые ткани и так далее.

Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 | 6 |   ...   | 11 |




© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.