WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!


Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 11 |

DР = DМ * V/Q (4.1) где DР – прирост средневзвешенной цены DМ – прирост денежной массы (эмиссия) Но выполнение указанного условия встречается в реальной экономике нечасто На самом деле, как признавал сам Фишер, рост цен редко бывает пропорционален эмиссии. Фишер относил расхождение теории и практики на счет изменения скорости обращения. Если это так, то у его формулы будет два неизвестных (скорость обращения V и уровень цен Р). В этом виде она не может быть использована для прогнозирования.

Можно ли избежать этого затруднения? Современные монетаристы, последователи Ирвинга Фишера, пытались опровергнуть своего отцаоснователя, предлагая опытные данные о постоянстве скорости обращения денежной массы в национальной экономике в целом. Но, очевидно, это предположение не выглядит убедительно, поскольку есть и другие опытные данные, которые недвусмысленно опровергают их утверждения.

Возможен несколько иной подход к проблеме. Если скорость товарноденежного обращения неизвестна, то мы могли бы задаться какимлибо частным условием, исключающим скорость из уравнения обмена. Можно составить уравнение обмена только для одного оборота денежной массы. В этом случае уравнение 4 приобретет следующий вид:

M = pq, (4.2) где M – денежная масса;

q – объем товара, произведенный и проданный за время одного оборота массы М.

p – средневзвешенная цена Уравнение 4.1 тогда приобретет вид:

Dp = Dm/q (4.3) где Dm – прирост денежной массы за один оборот денежной массы М.

Dp прирост средневзвешенной цены на протяжении одного оборота денежной массы М В формулах 4 4.3 объем товарной массы q выражен в обобщенных условных физических величинах, но реально таких величин не существует. Проще оказывается выражать величину разнородной товарной массы в денежных суммах. Однако если и в числителе и в знаменателе уравнения 4.3 будут стоять денежные величины, то рост средневзвешенной цены Dp превращается в относительную величину, выражаемую в процентах или в долях от единицы, которую можно назвать показателем инфляции i, поскольку выражения «рост цен» и «инфляция» являются синонимами.

В то же время величина q (товарная масса, проданная за один оборот денежной массы), выраженная в денежной сумме (в соответствии с формулой 4.2), равна величине денежной массы М.

Формула 4.3 приобретает следующий вид:

i = Dm/М (4.4) Если формулу 4.4 выразить словесно, то она будет звучать следующим образом: показатель инфляции i в течение одного оборота денежной массы прямо пропорционален относительному росту денежной массы. Этот вывод полностью совпадает с мнением одного из самых видных и авторитетных современных экономистов монетаристской школы Джеффри Сакса. И мнение Сакса в данном конкретном случае, то есть при условии постоянства физического объема товара, продаваемого за один оборот денежной массы, на первый взгляд, кажется вполне справедливым.

Считается, что формула Сакса может быть использована для прогнозирования, если скорость обращения в базовом и прогнозируемом периодах ожидается одинаковой. В этом случае инфляция за несколько оборотов вычисляется по формуле 4.5: Inf = (1 + i)n (4.5) где i задаваемый произвольно показатель роста цен за один оборот денежной массы n – число оборотов денежной массы в базовом периоде Однако в реальных условиях при большой инфляции происходит ускорение обращения денег. Например, в России в 1992 году темп роста цен был почти в 3 раза выше, чем темп роста наличной денежной массы. В 1993 году физический объем розничного товарооборота оставался почти постоянным, а денежная масса росла в 1,2 раза медленнее, чем номинал розничного товарооборота.

Но наиболее разительные примеры разницы в роста общего индекса цен денежной массы наблюдаются в безналичной сфере обращения. Скорость оборота безналичных денег относительно ВВП в 19921993 годах увеличилось в несколько раз. Мы не знаем, какое число оборотов будет в прогнозируемом периоде. Поэтому и использование формулы 4.5 для прогноза инфляции будет невозможно.

Ускорение оборота денег ведет к тому, что Dm/М уже не будет равно i. Назовем этот показатель m относительный показатель прироста денежной массы.

m = Dm/М (4.6) По нашим наблюдениям m всегда меньше i. Математическое и логическое объяснение этому факту будет дано в главе 13.

Изза ускорения обращения денежной массы при высоких темпах инфляции, а также изза возможности использования в товарообороте денежных суррогатов формула Сакса не может быть использована для прогноза инфляции. Таким образом, она имеет тот же органический недостаток, что и формула Фишера. Кроме этого есть и другие препятствия по использованию для прогнозирования инфляции формулы Сакса. О них мы будем говорить в следующих главах.

Среди прочего у нас остается также нерешенным вопрос о первичности причин инфляции. Что если все же не эмиссия является первопричиной роста цен? Вполне возможно, что в этом виноваты монополии.

5. Формула Фишера и монопольное повышение цен Повидимому, существуют два вида цен: конкурентные и монопольные. Механизм конкурентного ценообразования хорошо исследован. При стабильной денежной массе он никогда не приводит безвозвратному повышению цен [6 Инфляцией обычно считают только безвозвратное повышение цен]. При рыночном дефиците какогонибудь товара, предприятия его производящие могут временно взвинтить цены. Однако через некоторый промежуток времени капиталы перетекут в эту отрасль экономики, то есть туда где временно образовалась высокая норма прибыли. Приток капиталов даст возможность создать новые мощности по производству дефицитных товаров, и через определенное время на рынке образуется избыток этого товара. В этом случае цены могут даже упасть ниже общего уровня, а также ниже уровня себестоимости. В идеале, при полном отсутствии монополий на рынке и при некотором постоянном технологическом прогрессе, при отсутствии в обращении излишней денежной массы рыночная экономика не продуцирует инфляцию. Скорее наоборот, такой экономике свойственна дефляция.

Другое дело монополии. Они препятствуют конкуренции и могут взвинчивать цены по своему произволу. Рост монополий зачастую является естественным следствием конкуренции. Когда слабые конкуренты погибают, и на рынке остается один победитель, он превращается в монополиста. Монополии бывают общими и локальными. Некоторые из них являются естественными (неустранимыми). Другие монополии устанавливаются на время, но от этого потребителям и всей экономике страны не легче. С монополиями борются. Во всех странах с развитой рыночной экономикой существует антимонопольное законодательство. Однако это является признанием того факта, что одними рыночными методами с монополиями не справиться. Государство насильственно разделяет крупные монополии. Но на их месте могут образоваться олигополии [7 Олигополия фактически является группой крупных корпораций, находящихся в ценовом сговоре.]. Ценовой сговор государство также преследует, но его нелегко доказать. Иногда некоторые монополии, особенно те, что заняты в энергетике, на транспорте и в военным производстве, ставятся под жесткий контроль государства, точно так же, как это делалось в странах социализма. Произвольное повышение цен монополиями является важным моментом в теории инфляции издержек. Исследование влияния монопольного повышения цен в данной книге является оригинальной разработкой ее автора. Кейнсианцы весьма подробно исследовали механизм инфляции издержек. Однако у нас он рассматривается еще под одним углом зрения, под которым он, повидимому, до сих пор не рассматривался.

Итак, предположим, что имеется некая монополия, которая намерена использовать свое положение на рынке для повышения цен, то есть для того, чтобы увеличить свою долю доходов в общем НД страны. Это может быть энергетическая, транспортная или информационная монополия. [8 Типа компании “Microsoft”.] Это может быть профсоюз, который фактически может считаться монополией по продаже рабочей силы. (Сам Джон Кейнс считал тредюнионы наиболее агрессивными в этом отношении монополиями). К монополиям можно отнести и государство, взимающее налоги в качестве платы за предоставляемые им услуги по поддержанию безопасности, порядка, по социальному обеспечению и так далее.

Рассмотрим для начала один из возможных случаев. Допустим, частная монополия подняла свои тарифы (или государство увеличило налоги, или профсоюзы добились повышения зарплаты). При этом примем условие, что денежная масса M осталась постоянной. Тогда для одного оборота денежной массы выполняется условие:

M = pq = const (5) Таким образом, все изменения в уравнении 4.2, если они вообще имеют место, должны будут произойти в правой части уравнения (p * q). Изменение есть – это увеличение средневзвешенной цены p. Следовательно повышение цены необходимым образом приведет к снижению объема реализуемого товара q.

Вывод: В условиях неизменности денежной массы для одного периода обращения монопольное повышение цен приводит к сокращению реализации (и производства) товаров.

Однако можно еще один, более оптимистический вывод: Инфляция вызываемая монополиями, при постоянной денежной массе не может длиться так же долго, как инфляция вызванная денежной эмиссией.

Полная остановка производства не может быть выгодна монополиям. Существует предел, до которого частной монополии выгодно повышать тарифы, Методы нахождения этого предела мы рассмотрим в конце книги, в главе 27.

В подтверждение первого вывода по формулы 5 мы можем найти сколько угодно примеров в истории экономики. Сильная инфляция обычно сопровождается сокращением производства. Однако при этом практически всегда к монопольному повышению цен присоединялась и денежная эмиссия. В то же время в предыдущей главе мы отметили, что при сильной инфляции зачастую имеет место относительное сокращение денежной массы. Этот парадокс нуждается в достаточно обширном объяснении, поэтому мы объясним его позднее.

В случае, когда монопольное повышение цен сопровождается денежной эмиссией, трудно сказать, что послужило первоосновой инфляции. Этот вопрос мы уже отчасти рассмотрели в главе 3. Неопределенность в вопросе о происхождении инфляции, которая теперь должна быть очевидна читателю этой книги, также мешает использованию формулы Сакса для прогнозирования инфляции.

*** Монопольное повышение цен провоцирует развитие инфляционного процесса во всех отраслях экономики. Впрочем, инфляционное возмущение, независимо от того, чем оно вызвано – вбросом избыточной массы денег или повышением тарифов монополии – не останавливается на какойто одной сфере экономики, а распространяется на все сферы. Пусть и не сразу, но через определенный временной лаг. Указанное явление можно назвать детонирующим эффектом инфляции.

По силе детонационного эффекта могут различаться три вида инфляционного возмущения. Они различаются количественным образом: малое возмущение, предельное и серийное [9 Термины и положения, выделенные жирным шрифтом, даны автором книги].

6. Малое инфляционное возмущение.

Малое инфляционное возмущение или вообще не влияет на себестоимость других товаров [10 Это может быть повышение цен на какието предметы роскоши.] или увеличение себестоимости товаров под влиянием этого инфляционного возмущения оказывается таким, что у большинства предприятий сохраняется еще достаточно получаемой ими прибыли для дальнейшего нормального функционирования без необходимости повышать цены на собственный товар.

Временной лаг инфляции при таком возмущении может быть длительным или даже бесконечно длительным. При такой длительности временного лага, скорее всего, будет возможно дождаться понижения цен в результате появления на рынке конкурентов монополии, произведшей это инфляционное возмущение. Обратимость повышения цен в этих случаях побуждает некоторых экономистов [11 Американский экономист Ф. Махлуп считал инфляционным только необратимый рост цен] вообще не относить такие возмущения к категории инфляционных.

Детонационного эффекта в этом случае не наблюдается. И все же повышение средневзвешенной цены товаров (p – формулы Фишера) налицо. Для такого повышения цен можно установить следующие закономерности. Введем понятие количества товара денежной стоимости и обозначим его как Т [12 The turnover товарооборот (англ.)]. Для одного оборота количество товара обозначим как t.

Если производство монопольного товара А за один оборот в ценах базового периода составляет tA, а абсолютное повышение его стоимости вследствие инфляции равно DfA, то относительное повышение его цены iА (инфляция цены) этого товара равно:

iА =   DfA / tA (6) В то же время относительное общее повышение цен всех товаров при предельном инфляционном возмущении iQ приблизительно равно:

Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 11 |




© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.