WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!


Pages:     || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 37 |

Джесси Ливермору посвящается

Оглавление книги

Предисловие

Введение

Интуитивный подход в трейдинге

Интуиция в биржевой торговле

Параллель между музыкой и рынками

У каждой акции свой характер

Ментальные конструкции

Интуитивный трейдинг подобен шахматам

Когнитивная модель

НЛП и интуитивный трейдинг

Модель торговли на основе нечеткой логики

Основные постулаты интуитивного трейдинга

Торговая теория Джесси Ливермора

Об интуиции

Джесси Ливермор и его торговая теория

Основные принципы торговли Ливермора

Теория базисных точек

Сектора акций и их лидеры

Правила управления капиталом

Эмоциональный контроль

Торговый метод Ларри Вильямса

Метод торговли Ларри Вильямса

Главная идея метода краткосрочной торговли Ларри Вильямса

Экспансия волатильности

3 рыночных цикла

Значение цены открытия

О ценовых фигурах Ларри Вильямса

Концепция GSV

Отчеты СОТ

Формула управления капиталом Ларри Вильямса

О психологии торговли

Создание торговой системы

Преимущество в игре

Принцип отрицания

Случайно ли движение цен

Скальперы – это пена на гребне волны

Торговая система интуитивного трейдера

Входы и выходы

Определение эффективности входов и выходов

Модель фондового рынка

Анализ рынка

Эмоции и биржевая толпа

Ликвидность

Межрыночный анализ

Кросскорреляция рынков

Действия институционалов

Государство как игрок

Доминирующий фактор

Рынки постоянно изменяются

Ценовая механика

Главный рыночный цикл

Тренд

3 фазы тренда

Сперандео о старении тренда

Боковой тренд

Коррекция и откаты

Прорыв

Вершины и основания

Волатильность и торговый диапазон

День тренда

Зеркальное отображение ценового движения

Игра в шорт

Технические факторы

Ценовая структура

Временная структура

Ценовые разрывы

Трендовые линии

Ценовые каналы

Уровни поддержки/сопротивления

Уровни коррекции Фибоначчи

Объем торгов

Объем торгов в боковом диапазоне

Открытый интерес

Технические индикаторы

Средние скользящие

Ленты Боллинджера

Момент

Индикатор ADX

Индикатор RSI

Стохастик

Параболик

Индикаторы объема

Практическое применение индикаторов

Триггеры и установочные наборы

Синергия торговых сигналов

Концепция базисных цен

Применение японских свечей

Рыночные числа

Фактор времени – важнейший критерий для входа в рынок

Внутридневной цикл изменения цен на российском рынке

Временные закономерности поведения индекса S&P

Цены открытия и закрытия

Закрытие рынка

Российские ADR в Лондоне

Обманчивые движения и манипуляции на рынке

Торговля на новостях

Ценовые модели

Закономерности и наблюдения

Управление риском и капиталом

Положительное ожидание сделки

Управление размером позиции

Применение стопордеров

Психология трейдинга

Психологические сложности торговли

Эмоции управляют рынками

Когнитивные предубеждения

Самоанализ и самоконтроль

О состоянии «on tilt»

Успешный трейдер

Заключение

Полезные ссылки

Литература

Предисловие

Биржа подобна красивой женщине – непредсказуема, переменчива, бесконечно сложна и гипнотически захватывающа. В ней всегда есть нечто неведомое, что не поддается логике. («Адам Смит»: «Биржа. Игра на деньги»)

Биржевая игра! Чтото в ней есть такое, что притягивает настолько разных людей.



Прежде всего, конечно, это деньги. Возможность заработать. Ни один вид честного бизнеса не дает возможность за короткий срок сколотить состояние, кроме как торговля на финансовых рынках.

Ни один бизнес не позволяет настолько легко масштабировать бизнеспроцессы. Если вы научитесь успешно торговать, используя собственные деньги – пускай это будет всего несколько тысяч долларов, то вы сможете в дальнейшем стать профессиональным трейдером и управлять чужими денежными средствами. Особенно ценным является умение торговать на продолжительном временном интервале – осуществлять успешные сделки продолжительностью дни и недели, поскольку позволяет управлять очень большими и даже огромными капиталами.

Но есть и чтото другое, что является столь притягательным в этом бизнесе. Трейдинг – это занятие для тех, кому нравится решать невероятно интересные головоломки, это магия открытий, это увлекательное состязание и возможность проверить свои способности, умение выявить неочевидные вещи и заработать на них. Биржевая игра – это и наука и искусство, это постоянные попытки докопаться до самой сути явлений. Для этого вам нужно разобрать этот бизнес по кусочкам, выявить те лазейки, на которых можно получить прибыль. Трейдинг удовлетворяет нашу потребность в риске, дает нам необходимый для полноты жизни адреналин, потому как штормы здесь бывают похлеще океанских. Это эликсир бодрости, где шахматы, покер и кроссворд – все в одном флаконе! Но это в то же время и чрезвычайно сложное занятие, требующее от вас не только интеллектуальных способностей, но и определенных свойств характера, умения следовать правилам торговли и дисциплины. Трейдинг – это очень опасное занятие. Рынок может обогатить, а может раздеть догола и выкинуть на улицу. Недаром многие очень успешные трейдеры, в том числе Ларри Вильямс, признают, что они очень боятся рынков. Страх в этом бизнесе играет позитивную роль. Он заставляет нас быть осторожными и аккуратными, он приводит нас в чувство, когда мы слишком увлекаемся, он мобилизует нас и создает мотивацию к соблюдению дисциплины.

Если вы не верите в существование закономерностей в поведении рынков, то зачем вообще играть в эту игру? Есть финансовые теоретики, которые говорят о совершенно случайном характере изменения цен и утверждают, что их движение никогда нельзя предсказать. Некоторые из них никогда в жизни не торговали, тем не менее они смеют утверждать, что разбираются в функционировании рынков. Но, что для меня даже более удивительно, среди трейдеров тоже есть те, кто не верит в существование закономерностей в движении цен и пытаются построить систему успешной торговли за счет всяких ухищрений в области рискменеджмента.

Закономерности существуют везде, в любой области, поверьте мне! Они бывают четкие и нечеткие; в математике четкие закономерности, в шахматах почти все четкие, а вот в живой природе есть четкие и нечеткие закономерности. В различных интеллектуальных играх, где присутствует фактор случайности, все закономерности являются нечеткими.

Само понятие «четкое» тоже не отличается четкостью. Если мы имеем исключение в одном случае из тысячи – можно ли это считать четкой закономерностью? С точки зрения математики – нет, а с практической точки зрения, наверно, да.

Верить в возможность предсказания цен не означает представлять цены в виде железнодорожного расписания – в какую точку и когда цена прибудет. Это процесс вероятностный.

Технический анализ, на котором построено большинство методов трейдинга, тоже основан на закономерностях закономерностей, отраженных на графиках, либо выявленных путем математических расчетов. Но математические формулы не в состоянии описать всю сложность финансовых рынков. Они дают нам грубую, очень приблизительную, неточную картину происходящего. Чем более скрытой является закономерность, чем труднее ее выявить, тем продолжительнее она будет действовать и тем большую выгоду принесет обнаружившему ее трейдеру. Наиболее сложно уловимыми закономерностями является скрытое взаимодействие разных торговых сигналов – скрытая синергия сигналов.

Закономерности можно выявить в самых неожиданных местах. Я расскажу о том, как мне удалось много лет назад обнаружить одну удивительную закономерность при игре в лотерею «Спринт».





В конце 80ых годов, как вы помните, была такая лотерея – «Спринт». Я достаточно успешно играл в эту лотерею. Мало того, у меня возникла своего рода система игры, основанная на наблюдении за тем, как они были запечатаны. Вы не верите? Я сейчас расскажу.

Лотерейный билет состоял из двух частей, двух листочков. Один из них, на котором был указан размер выигрыша, был завернут в другой, который был запечатан заклепками с двух сторон. Именно в этих заклепках и была та хитрость, на которой строилась моя игра.

Я случайно обратил внимание на то, что билетики с выигрышем и без выигрыша в месте запечатывания выглядят разным образом. Различия были очень незначительные, но они были! Отличалось и расположение заклепок и то, как выглядели края билетика. У одних билетиков края топорщились больше, у других меньше. Это было изза того, что заклепки сжимали билет плотнее. У некоторых билетов заклепки имели сдвиг относительно краев.

Я сделал предположение, что, лотерейные билеты с выигрышем и без выигрыша запечатываются, повидимому, на разных заклепочных машинах.

На этих наблюдениях строился мой выбор. Я подходил к киоску, и долго, не торопясь, тщательно выбирал билетики. Киоскерше говорил, что у меня, кажется, есть способности экстрасенса, что я могу определять, какой билет выигрышный и она выкладывала передо мной 1520 лотерейных билетов и я начинал высматривать отличия. Я знал, что порядка 50% лотерейных билетов без выигрыша, 30%40% имеют в качестве выигрыша еще один билет, и лишь порядка 1015% содержат выигрыш. Сразу старался в сторону отложить те билеты, которые выглядели совершенно одинаково и которых было больше всего. А из оставшихся уже выбирал.

У меня даже было некоторое подобие системы управления процессом игры. Я обычно играл до первого выигрыша 10 или 25 руб и затем уходил. Я предполагал, что если мне попался такой выигрыш, то мои шансы еще чтото получить резко падают, и нет смысла дальше продолжать игру.

Эта система приносила превосходные результаты. Я уходил, что называется, в плюсе примерно в 70% случаев, а в 1989 году даже выиграл «горбатого» Запорожца.

Может быть того, что я предполагал, и не было на самом деле. Может быть, это была моя фантазия, игра воображения. Но метод работал эффективно, и какая мне разница, что там на самом деле! Я хочу спросить у тех трейдеров, которые не пытаются предсказать движение рынка: откуда же у вас возьмется положительное ожидание результатов торговли? Если вы не прогнозируете рынок, то эта игра превращается в казино, где шансы близки к соотношению 50/50 и никакими уловками управления капиталом не добиться благоприятного результата.

Интуитивный трейдинг – это прежде всего способность видеть на рынке закономерности.

По счастью, движение цен имеет достаточно много предсказуемых особенностей.

Сменяющиеся бычьи и медвежьи фазы движения, тренды и консолидации, накопление и распределение, перекупленность и перепроданность, смена циклов спроса и предложения, малые и большие диапазоны и образование дня тренда, постоянно сменяющиеся жадность и страх участников рынка – все это способствует возникновению повторяющихся событий на рынке.

Так что же такое интуитивный трейдинг? Интуитивный трейдинг –это метод торговли, основанный на наблюдении за рынком, поиске закономерностей и создании метода восприятия – системы понимания поведения рынка. При этом информация собирается не только в сознании, но и в подсознании.

Интуитивный трейдинг это вовсе не торговля по наитию, как думаю многие. Обработка информации и объективный анализ осуществляются в сознательной области и хотя, возможно, что в бессознательной области осуществляется некий прорыв в принятии решения, но само решение в большинстве случаев также принимается в сознательной области.

Интуитивный трейдинг – это такой способ биржевой игры, когда задача успешной торговли решается на основе методов нечеткой логики.

Это умение анализировать взаимодействие разных рыночных сил, чувствовать изменение спроса/предложения, видеть доминирующее направление покупок или продаж и ощущать присутствие крупных игроков. Это способность ощущать силу или слабость конкретной ценной бумаги, заранее улавливать возникший интерес к ней со стороны крупного покупателя.

Pages:     || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 37 |










© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.